衡平信托投资公司总裁助理陈赤

　　在“一法两规”等法律法规的框架下，信托投资公司建立适应信托新业务发展要求的风险管理架构，取得一定的成果。但是，由于经营环境尚未得到显著改善，信托投资公司当前的主要精力放在求生存、求发展的方面，一些公司暴露出风险意识淡薄，风险识别、风险评估的手段落后、水平较低，风险责任不落实等问题，以至于风险控制工作让位于业务开拓、风险管理滞后于业务发展的现象时有发生，使其健康发展难以得到有效保障。信托投资公司应进一步认识风险控制对于金融机构的重要性，加强和改进风险管理工作，推动风险管理工作由风险控制部门主导向业务全程风险管理转化，推动风险评估由定性分析为主向定性分析与定量分析相结合转化，在增进运营效率的同时，提高风险控制水平和质量。

　　建立三层风险控制体系

　　信托投资公司首先应建立由董事会、经理层和部门岗位组成的三个层次构成的风险控制框架：

　　——董事会作为公司风险的最终承担者，主要职责是通过授权、关联交易制度、重大事项的风险控制、内部审计等方面发挥内控主导作用。董事会是信托公司内部控制的一级层次。董事会内部控制职能主要体现在对经理层授权，设立风险控制委员会、审计部，对经营风险状况作系统评估，进行定期或不定期的专项审计，保证信息的真实性。

　　——经理层在董事会授权范围内，通过对日常业务的风险管理实施控制。

　　——明确岗位职责，加强员工风险意识，完善信息作业流程，执行岗位风险控制。

　　规范和完善尽职调查

　　在信托业务活动中，风险无处不在，按照现代经济学的分析，其根本来源是信息的不对称。通过尽职调查，在业务过程中对交易对手所进行的全面调查或审计，可以在较大程度上弥补信息不对称的缺陷，明确对方存在哪些隐蔽的风险和问题，在此基础上确定业务的可行性。尽职调查的质量在很大程度上决定了业务的潜在风险状况。但是，由于缺乏统一的标准和严格的要求，项目人员在开展尽职调查工作的范围设定、运用方法、分析质量等方面往往各行其是，水平参差不齐，没有给项目的论证、决策提供坚实的事实基础。

　　因此，信托投资公司应在参考证券公司、商业银行、中介机构尽职调查工作的基础上，结合信托业务的特点，制订简明实用的《尽职调查手册》，规范尽职调查的工作内容、方法、文本格式，从企业基本情况、经营管理情况、财务状况、项目管理以及项目持续管理等方面进行相关调查的指导。

　　提高项目评审的质量

　　由于项目评审的主要标准缺位，常常导致一些信托投资公司的评审委员会在评审过程中，随意性大，对不同项目的要求不一致，影响决策质量。所以，信托投资公司应逐步建立项目评审的统一标准，用以指导项目人员的业务工作。